独创的可转债申购表格,一目了然

生活 2021-04-01 06:54:27

先总结一下这个星期的套利吧。

原本是提醒持有164906场内份额的亲抛掉,后面进而演变成潜在的套利机会。理智来讲,如果想套利的成功率更大一些,就不能提示持有者抛掉,完全是矛与盾的关系,今天的套利大军的威力大家也看到了。

今天早上开盘前,我有在小密圈有再次提示大家今天卖掉,不知道有没有趁高卖掉的。

原本以为申购一万能赚回来299,但结果是我申购了2万才赚到了311,这就是套利大军践踏的风险啊。

以后,如果有这种市场容量不多的套利机会,可能只能在小密圈(现更名为知识星球)里发了,还请大家理解,不然大家谁也赚不了钱。

来说今天的重点。

上次申购的众兴转债,今天中签了10张。今天有2个可转债可以申购,先说一下结果,个人的建议是“尚可申购”,我只申购了一只,崇达转债。

为了方便以后对于转债申购的追溯性管理,我特别制作了如下表格,该表基本上抓住了可转债所有需要关注的重点条款,一目了然。

投资建议分为:建议申购、尚可申购、不建议申购

其中,黄色标记的部分,是我们需要重点关注的指标。

(请大家点击,放大看)

我来解释几个指标的含义:

1. 溢价率越低,税前年化收益率越高,越可能下调转股价,对申购可转债的投资者越有利。

2. 申购日上午,存量转债可比最低溢价率:意思是截止到申购日的上午,在大于等于税前年化收益率的存量债券中,最低的溢价率是多少。

3. 申购日最近一个月的存量转债最低溢价率:久利2,5.33%,12/1日,目前来看这是近一个月内可转债的最低溢价率(不包括可交换债)。

4. 转债市值比:该转债发行的规模金额,除以正股的总市值,用来衡量转债潜在转股后

对于正股的影响。比率越大,对于正股股价影响越大。

5. 下调转股价20,10,90%,意味着:在可转债存续期间,当公司 A 股股票在任意连续20个交易日中至少有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时,上市公司有权利选择下调转股价,但不是公司的义务。

6. 强赎30,15,130%,意味着:在可转债转股期内,如果公司 A 股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%,触发强赎,上市公司有权利以面值 利息的低价赎回投资者持有的可转债。

7. 回售2,30,70%,意味着:在可转债最后2个年度,如果公司股票在任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时,投资者可以以回售价强制卖给上市公司,保护可转债投资者的利益。

总结:我只能尽我所能,结合数据指标给出投资建议,但投资本身有风险,还请结合自身情况来做决策。声明一下:我不承担因投资建议造成的损失喔,还请大家理解。

对于以后的新转债申购,我打算在申购日上午11点半做这种表格,这样可以最小化风险敞口,但因为要结合盘后的数据做估值表,没办法在微信盘中提前发,这个时候小密圈的价值又体现出来了,因为可以一天不限次数发。

THE END

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