外汇交易的由来与外汇交易商的选择

生活 2021-04-01 07:54:25

外汇交易市场是一个没有统一监管的全球性的市场。和股票市场不同,外汇交易市场没有也不需要一个固定的实体交易场所。网上的外汇保证金交易,只需要买家和卖家达成共识便可以随时随地通过交易商提供的网上交易平台进行交割。由于外汇交易是非中心制的,同一时间,同一个货币对(例如EUR/USD)的汇率在不同的交易商这里可能会有些许的不同。



我们先来了解一下必要的知识。到底是谁决定了各个货币之间的兑换汇率?据2012年的统计,全世界78%的外汇交易量是发生在世界上最大的10家银行(花旗银行,德意志银行,美洲银行,汇丰银行,巴黎银行,摩根斯丹利等)。这些银行都设有专门的外汇部门,且由专人负责。这些人员是根据当前的市场汇率/在当前汇率下多少交易量/他们对汇率的预期/以及各个银行的外汇储备来决定银行提供给客户的交易汇率。银行为了转嫁他们自身的风险,这些银行与银行之间又形成了一个更大的Interbank(联合银行),同时也尽可能多的通过外汇交易商,将风险通过交易点差的形式转嫁到个体交易者身上。所以银行与交易商之间可以说是互惠互利的关系,交易商为了确保自己的盈利,在银行收取的手续费的基础之上,根据自身情况决定客户的交易点差。



那对于我们个体交易者而言,如何参与外汇买卖呢?最流行也是最简单,最省费用的方式是通过外汇交易商的平台。目前国内的一些国有银行也陆续准备推出外汇保证金业务,但对国内的个体交易者而言目前银行提供的交易成本比之国外的交易商毫无优势,平台的稳定性没有通过检测也很难有定论。虽然外汇交易市场是一个非集中性的市场,但美国拥有类似于国内证监机构的美国商品与期货交易委员会(CFTC)(最高管理和监督机构)与美国期货协会(NFA),对所属的成员交易商起到监管监督的作用,确保交易商符合他们的严格要求与财务标准。英国,澳大利亚等国家的监管力度也是非常强的,也是投资者不错的选择。除了所选择的交易商需要正规持牌以外,我们还要对交易商的平台稳定性以及交易便利,交易成本有所考察。一般情况下,交易商都会提供免费的模拟平台以供潜在的客户尝试。同时,外汇交易商能否提供给客户完善专业的服务,也是我们选择交易平台的很重要理由。

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